五月开门红！5月6日
，A股放量反弹，两市成交达3.23万亿元 。盘面上 ，算力租赁概念爆发
，创业板人工智能反弹超3%
。其中，东方国信20CM涨停 ，铜牛信息 、首都在线大涨超10%
，光环新网
、协创数据、网宿科技 、润泽科技等多股涨超8%。光模块双雄中际旭创
、新易盛午后意外翻绿，收盘微跌 。

　　热门ETF方面 ，同类规模、流动性第一的创业板人工智能ETF华宝（159363）场内收涨3.23%
，成交8.86亿元，资金近五日连续加仓 ，累计净流入金额超7亿元。

　　消息面上，算力租赁领域再迎重磅订单！5月5日
，东阳光发布公告，公司控股子公司东莞东阳光云智算科技有限公司与头部企业A公司正式签署《算力服务采购框架合同》 ，合同预计总金额达160亿元—190亿元（含税）
，合同期限为合同约定的订单验收通过后60个月
。

　　东吴证券表示，国内模型能力快速发展 ，AI商业化速度加快
，token需求旺盛，供需缺口加大 ，国内算力的主要供给为算力租赁和国产算力。算力租赁公司在2026年Q1迎来了加单和涨价
，头部算力租赁公司2026年Q1业绩亮眼，建议持续关注板块机遇 。*

　　光模块CPO方面 ，北美四大CSP厂商（云厂商）2026Q1合计资本开支1316亿美元
，同比增长70.25%，预计2026年总资本开支7100亿美元 ，2027年依旧能看到高增
。中信建投表示，云巨头集体上调资本开支预期
，算力基建高峰远未见顶。*

　　国盛证券也认为，海外云厂商集中发布新财报 ，AI业务变现加速与全年资本开支指引再度全面上调
，成为AI算力景气度最核心信号；同时，算力供给仍处于供不应求状态 ，Q1微软 、meta资本开支实际执行节奏放缓下
，下半年AIDC建设节奏预计再加速，光模块等算力基建产业链将持续受益于超高景气下的量价齐升 。*

　　一键布局光模块CPO龙头机会 ，建议重点关注创业板人工智能ETF华宝（159363）及场外联接（A类023407
、C类023408）
，标的指数最新光模块含量约50%，“易中天”一网打尽 ，约三成仓位布局AI应用
，不止是算力核心，也是AI应用代表
。

　　值得注意的是 ，截至2026.4.30，创业板人工智能ETF华宝（159363）最新规模达70.45亿元创新高
，规模居全市场双创AI赛道首位！最近6个月日均成交约8亿元，交投居全市场AI赛道首位。

　　数据来源：沪深交易所等 。

　　*机构观点参考资料来源：东吴证券《国内算力时代开启：从算力租赁到国产算力》；中信建投《北美四大CSP上调2026年资本开支预期 ，坚定看好算力产业链》；国盛证券《海外云厂商财报的启示》

　　ETF基金相关费用说明：投资者在申购或赎回基金份额时
，申购赎回代理机构可按照不超过0.5%的标准收取佣金
。场内交易费用以证券公司实际收取为准，不收取销售服务费。

　　联接基金相关费用说明：创业板人工智能ETF发起式联接C不收取申购费；赎回费7日以内为1.5% ，7日（含）以上为0%；销售服务费为0.3% 。创业板人工智能ETF发起式联接A申购费100万元以下为1%
，100万元（含）-200万元为0.6%，200万元（含）以上为1000元/笔；赎回费7日以内为1.5% ，7日（含）以上为0%；不收取销售服务费
。

　　风险提示：创业板人工智能ETF华宝被动跟踪创业板人工智能指数
，该指数基日为2018.12.28，发布日期为2024.7.11 ，创业板人工智能指数2021-2025年年度涨跌幅分别为：17.57%、-34.52% 、47.83%
、38.44%、106.35%。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整
，其回测历史业绩不预示指数未来表现 。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议 ，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的本基金风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者
，适当性匹配意见请以销售机构为准
。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股 、评论、预测
、图表、指标 、理论
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，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任 。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现 ，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证
，基金投资须谨慎
。